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Faça um investimento de longo prazo com a Noble Corporation

Investidores ainda têm uma oportunidade de tirar vantagem dos baixos preços de energia, fazendo um investimento em um dos grandes perfuradores sob contrato de petróleo e gás natural. A britânica Nobel Corporation, que iniciou suas operações em 1921. A empresa atual é um spinoff que foi iniciada em 1985. Hoje, a Noble Corp. NYSE: NE tem uma das frotas tecnicamente mais avançadas na indústria de perfuração offshore.

Sede corporativa em Londres

Através de suas subsidiárias, a Noble é capaz de realizar serviços de perfuração sob contrato com uma frota de 35 unidades de perfuração offshore. A frota consiste em 8 semissubmersíveis, 9 navios de perfuração e, também 15 jackups. Atualmente há um jackup de alta especificação, para ambientes adversos, que está em construção. O foco principal da empresa é oportunidades de perfuração em águas ultra profundas e de alta especificação, tanto em lugares estabelecidos quanto em regiões emergentes por todo o mundo. As áreas atendidas constituem Argentina, Brasil, Ásia, Austrália, Mediterrâneo, Oriente Médio, o Mar do Norte e os Estados Unidos.

A Noble Corp. apresentou resultados referentes ao primeiro trimestre deste ano que superaram as expectativas da maioria dos analistas do setor. Em comparação com outras empresas do setor, a Noble foi capaz de melhorar os resultados do 1º trimestre tanto em lucros quanto em receitas, em comparação com o mesmo período do ano passado. Esperava-se que a receita fosse de USD 785 milhões (Dólar dos Estados Unidos), em vez disso, ela ficou em USD 804.3 milhões.

Localização dos principais ativos da Noble Corporation

Isto foi possível graças ao foco da Empresa em redução de custos e melhoria da eficiência. Será a única forma de manter uma margem saudável na perfuração, ainda em curso. A Noble tem mantido paradas uma série de plataformas, porém conduzindo a manutenção delas, devido à menor demanda nos últimos meses.

Outro aspecto que trabalha em favor da Noble é o tamanho e a composição do presente backlog (acumulação de tabalho). Estima-se que o mesmo seja de USD 9,4 bilhão de dólares. A empresa mantém uma elevada percentagem de dias de funcionamento ainda sob contrato; na verdade, ela tem uma das mais altas do setor.

Como um investidor sempre espera por um bom retorno sobre o preço da ação, o mesmo pode ficar tranquilo com o excelente dividendo que, atualmente, está rendendo 8,77%.

Claro que a medida que os preços do petróleo começam a se recuperar, o que já aconteceu desde os baixos valores de dezembro do ano passado, isso vai beneficiar empresas como a Noble. Os preços globais do petróleo bruto já subiram cerca de 20% até o momento. Ainda estamos longe dos preços cobrados há um ano, quando eles estavam cerca de 40% maior do que hoje. Na última sexta-feira, o preço do petróleo americano tipo WTI (West Texas Intermediate) foi fixado em $59,88 USD. No mercado internacional o óleo tipo Brent, para os contratos de junho, foi listado em $66,59 USD. Brent chegou a ser vendido a $50,18 USD em meados de janeiro. O preço aumentou 32,70% em 4 meses.

O que está claro é que os preços do petróleo estão se recuperando e se houver qualquer interrupção no fluxo de petróleo do Golfo Pérsico, eles irão aumentar drasticamente. O Irã já está interferindo com o tráfego marítimo no Estreito de Hormuz. Houve duas incidências no último mês. Mais são esperados a medida que o Irã exerça seu crescente poder na região

O aumento da procura e a diminuição acentuada do número de plataformas no mundo, devido as tentativas das empresas em economizar, também estão aumentando a pressão sobre os preços mundiais do petróleo. A medida que o petróleo e o gás natural se tornem mais caros, também irá aumentar a demanda por uma maior produção. Isso será muito benéfico para empresas como a Noble.

Há outras duas considerações que os investidores devem ter em mente. A primeira é a recompra de ações ordinárias equivalente a cerca de USD 100 milhões, em janeiro deste ano. Embora não existam mais buybacks de ações sendo planejados no momento, é bastante claro que Noble irá tomar as medidas necessárias para manter o valor das ações da empresa.

A outra questão é o generoso dividendo ainda está sendo pago no mercado atualmente. A fim de continuar a pagar no atual nível, a Empresa terá que manter o fluxo de caixa abundante. O primeiro trimestre viu a quantidade de atividades operacionais chegando a USD 369 milhões de dólares. Do outro lado vem a quantidade de gastos. Os gastos de capital que têm sido em média 2,1 bilhão de dólares ao ano, nos últimos 3 anos, provavelmente irá diminuir para USD 585 milhões em 2015. O fluxo de caixa contínuo, junto com os cortes nos gastos, devem assegurar os dividendos atuais, que por sua vez irão manter os preços das ações elevados.

A receita média gerada por empregado é de $944,119 USD.

A Noble Corporation. NE terminou o dia de negociação normal em $17,10 dólares. A ação abriu em $17,01 e atingiu um pico de $17,38 USD. A baixa do dia foi $16,61 USD. Após horas de negociação o preço da ação aumentou em 1,64%, terminando em $17,38 USD.

Nos últimos cinco dias úteis a ação variou da baixa vista na última sexta-feira, a uma alta de $18,08 USD no dia 14 de maio. No mês passado, a ação caiu para uma baixa de $15,45 no dia 28 de abril e, a alta foi vista na semana passada. Ao longo dos últimos 3 meses, a baixa foi alcançada no dia 19 de março, quando o ação ficou em $13,52 USD. A alta foi atingida em $19,62 USD, no dia 20 de fevereiro.

A faixa de 52 semanas para os preços das ações da Noble foi de uma baixa de $13,15 USD, a uma alta de $30,29 USD.

O volume de ações negociadas foi de 9.376.510 na última sexta-feira, sendo que a média trimestral é de 8.131.660.

A capitalização de mercado está agora em USD 4,14 bilhões.

O Price Earnings Ratio (P/E) é de 23,75. O lucro por ação (Earnings per Share – EPS) é de $-0,28.

O dividendo está agora em $1,50 dólares, o que é um rendimento anual de 8,77%.

A sugestão neste momento é esperar que a ação caia para menos de $17,00 USD novamente. Em um ponto de entrada de $16,99 USD, um investidor pode definir um objetivo de curto prazo para $18,69 USD. Este aumento de $1,70 no preço da ação vai proporcionar um retorno de 10,01%.

Um objetivo de médio prazo pode ser definido em $19,54. Este aumento de $2,55 no preço das ações irá fornecer um retorno de 15,01% para os investidores.

O objetivo de longo prazo pode ser fixado em $20,39. Este aumento de $3,40 no preço da ação irá permitir um retorno 20,01%.

Como medida de precaução, um investidor pode querer definir um objetivo de parada de venda em $12,99 dólares.

@ 2015 The Day Trading Academy. Todos os direitos reservados. Este trabalho baseia-se em análises próprias, entrevistas, boletins de imprensa corporativos e extensa pesquisa conduzida através de itens de investimento, eventos e experiência em investimentos. Ele pode conter erros, sendo que você não deve tomar qualquer decisão financeira com base apenas no que aqui está escrito. O seu dinheiro é de sua responsabilidade. Tal como acontece com qualquer investimento, não há nenhuma garantia contra perdas. Os membros devem estar cientes de que os mercados de investimento tem riscos inerentes e não pode haver nenhuma garantia de lucros futuros. Da mesma forma, o desempenho passado não é garantia de resultados futuros. O único propósito desta publicação é fornecer informações relativas a investimento, educação, opiniões de assinantes, análises e recomendações apresentadas aos membros, para o uso exclusivo dos membros.