9 de novembro de 2015
Por Jeffrey Hagenmeier
A Caterpillar é uma empresa norte-americana que fabrica e vende equipamentos para as indústrias de construção e mineração ao redor do mundo. Os produtos produzidos pela empresa incluem motores a diesel e gás natural, turbinas industriais a gás e locomotivas diesel-elétricas. Além disso, a empresa oferece aos seus clientes ao redor do mundo serviços financeiros e seguros. Isso tudo é feito através de uma rede global de revendedores.
Caminhão fora de estrada Caterpillar D350D.
A Caterpillar vem de uma origem humilde, iniciando com a fusão de duas empresas em 1925, e cresceu até virar um conglomerado com ativos avaliados em mais de $89 bilhões de dólares (Dólar dos Estados Unidos). Hoje, a Caterpillar é uma das 30 companhias que compõem o Dow Jones Industrial Average. Ela é a maior empresa na sua indústria, no geral, e chegou a 44ª posição na lista da Fortune 500, em 2009.
A sede da empresa está localizada em Peoria, Illinois e ela é reconhecida por sua cor amarela característica e o logotipo CAT. Ela se tornou uma empresa muito conhecida e apreciada nas indústrias da construção e agrícola, vendendo carca de 400 diferentes produtos. Ela é a maior fabricante do mundo de carregadeiras de rodas.
Dois motores Caterpillar 3208T no bote salva-vidas irlandês Clogherhead.
Juntamente com o crescimento orgânico, muito do seu atual estado de desenvolvimento se deve as inúmeras aquisições que a empresa fez ao longo de sua história. Ao longo dos anos, a empresa tem, ocasionalmente, se desfeito de ativos que não se alinham com o seu core business.
Desde 2011, a Caterpillar vem executado suas operações através de cinco segmentos de negócios diferentes. Os segmentos incluem: indústrias de construção, indústrias de recursos, sistemas de energia, produtos financeiros e tudo o mais. Produtos e componentes Caterpillar são fabricados em 110 instalações espalhadas em diferentes partes do mundo.
A empresa emprega atualmente mais de 108.000 empregados, com receitas por trabalhador de $439.672 USD.
Devido à desaceleração da economia mundial, os lucros da empresa provavelmente irão diminuir ainda mais, em relação aos níveis de 2015. É bem provável que o preço da ação da empresa fique bem abaixo dos $70,00 USD em pouco tempo. Um dividendo relativamente saudável continua fornecendo certo suporte para as ações entre os investidores, mas não vai poder crescer muito no mercado atual.
No relatório do terceiro trimestre, a Caterpillar já projetou uma queda de 5% nas receitas para 2016. Isto é resultado de três importantes fatores, sendo eles uma recessão no setor de mineração, a queda dos preços do petróleo no mercado internacional, assim como o do gás natural, e a alta do dólar americano em relação as outras moedas do mundo. Esta alta está afetando principalmente as operações da empresa nos mercados emergentes.
O segmento mais rentável para a Caterpillar sempre foi o setor de mineração, todavia, é pouco provável que a indústria se recupere em 2016.
O lucro por ação (EPS) em 2015 foi finalmente reduzido de $5,00 USD para $4,60 USD, no 3º trimestre. A redução exclui custos de reestruturação. A receita caiu 19% em relação ao ano anterior. Apesar de a alta do dólar ter influenciado na queda da receita, o principal problema foi menor volume de vendas no trimestre.
IDF Caterpillar D9 bulldozer blindado.
O plano de redução de custos vai ajudar a empresa a economizar $750 milhões no ano que vem. No entanto, isso será insuficiente para superar os ventos contrários, cada vez mais negativos, em tantas áreas do principal negócio da empresa. A queda da receita, projetada em cerca de $2,4 bilhões, equivale a uma perda nos lucros de $650 a $700 milhões de dólares.
A Caterpillar (CAT) encerrou o pregão em $73,80 USD no dia 06/11/15. A ação tinha aberto em $73,42 USD, atingindo uma alta de $73,85 USD e um mínimo de $72,33 USD. O fechamento do dia anterior foi de $74,22 USD. Após o horário de negociação o valor da ação avançou até $73,84 USD. A perda para o dia foi de $0,42, ou 0,57%.
Nos últimos 5 dias, o preço da ação passou de uma alta de $75,93 USD no dia 04/11/15, para uma baixa de $72,21 USD em 05/11/15. Isto representa um declínio de 5,15% no valor das ações.
Máquina de demolição CAT 365B em ação.
No mês passado, a alta foi alcançada em $75,93 USD, no dia 04/11/15. A baixa foi de $68,51 USD no dia 20/10/15. Isto representa uma valorização de 10,83% da ação.
Nos últimos 3 meses, o preço das ações passou de uma alta de $80,31 USD em 10/08/15, para uma baixa de $63,10 USD em 02/10/15. Este foi um declínio de 27,27% no preço das ações.
A faixa de 52 semanas para a ação foi de uma baixa de $62,99 USD para uma alta de $107,12 USD.
O volume de ações negociadas no dia 06/11/2015 foi de 5.538.588. A média trimestral é de 7.573.480.
A capitalização de mercado é de $42,99 bilhão de dólares
O índice P/E (Price Earnings Ratio) é de 15,21.
O lucro por ação EPS (Earnings per Share) é de $4,86.
O dividendo atualmente é de $3,08 USD, com o rendimento em 4,86%.
Se definirmos uma short em $74,99 USD, um objetivo de curto prazo pode ser colocado em $68,17 USD. Esta diminuição de $6,82 USD no preço da ação, vai proporcionar um retorno de 10,00% para o investidor.
Um objetivo a médio prazo pode ser colocado em $65,21 USD. O declínio de $9,78 USD no preço da ação irá proporcionar um retorno de 15,00% para os investidores.
Um objetivo de longo prazo pode ser colocado em $62,49 USD. A queda de $12,50 USD no valor das ações irá proporcionar aos investidores um retorno de 20,00%.
Para os investidores mais cautelosos, é possível colocar um stop target em $89,99 USD. Este seria um aumento de 20% do valor das ações.
@ 2015 The Day Trading Academy. Todos os direitos reservados. Este trabalho baseia-se em análises próprias, entrevistas, boletins de imprensa corporativos e extensa pesquisa conduzida através de itens de investimento, eventos e experiência em investimentos. Ele pode conter erros, sendo que você não deve tomar qualquer decisão financeira com base apenas no que aqui está escrito. O seu dinheiro é de sua responsabilidade. Tal como acontece com qualquer investimento, não há nenhuma garantia contra perdas. Os membros devem estar cientes de que os mercados de investimento tem riscos inerentes e não pode haver nenhuma garantia de lucros futuros. Da mesma forma, o desempenho passado não é garantia de resultados futuros. O único propósito desta publicação é fornecer informações relativas a investimento, educação, opiniões de assinantes, análises e recomendações apresentadas aos membros, para o uso exclusivo dos membros.